Регулирование криптовалют в Латинской Америке и Испании: Руководство по странам 2026

Регулирование криптовалют может показаться сухой темой, когда вы начинаете инвестировать, но игнорирование этих вопросов может обойтись дорого. Регулирование определяет, можете ли вы легально покупать и продавать криптовалюту в вашей стране, сколько налогов вы должны уплатить с ваших доходов, какие биржи могут работать в вашей юрисдикции и какие меры защиты потребителей существуют, если что-то пойдет не так.

Регуляторный ландшафт в Латинской Америке и Испании крайне разнообразен. В то время как некоторые страны, такие как Бразилия, имеют конкретные правовые рамки для криптовалют, другие внедрили регулирования, которые значительно усложняют доступ к международным биржам. Большинство стран находятся где-то посередине: криптовалюта не запрещена, но и нет четкого комплексного регулирования.

Ключевым аспектом, который многие игнорируют, являются налоговые обязательства. В большинстве стран доходы от криптовалют подлежат налогу на доход или налог на прирост капитала. Невыполнение обязательств по отчетности может привести к значительным штрафам и юридическим проблемам. Налоговые органы по всему региону улучшают свои возможности отслеживания криптотранзакций.

Этот гид предоставляет обновленный обзор состояния регулирования в основных испаноязычных и португалоязычных странах на 2026 год.

Мексика была одной из первых стран Латинской Америки, которая официально регулировала криптовалюты. Закон о регулировании финансовых технологий (Закон о финтехе), вступивший в силу с 2018 года, устанавливает правовую основу, в рамках которой работают биржи и другие компании, занимающиеся виртуальными активами.

Национальная комиссия по банковскому делу и ценным бумагам (CNBV) контролирует финансовые технологические учреждения. Чтобы легально работать в Мексике, биржи должны получить разрешение CNBV и соблюдать требования к капиталу, правила по борьбе с отмыванием денег и стандарты защиты прав потребителей. Bitso, крупнейшая криптокомпания в Латинской Америке, базируется в Мексике и работает в рамках этой структуры.

Банк Мексики (Banxico) определяет, какие виртуальные активы могут использоваться регулируемыми учреждениями. На практике Banxico проявляет осторожность, позволяя использование криптовалюты для клиентов бирж, но запрещая традиционным банкам предлагать прямые криптоуслуги. Что касается налогов, доходы от криптовалют считаются налогооблагаемым доходом в соответствии с ISR (налог на доход).

Ставка зависит от общего годового дохода и может достигать 35%. SAT увеличил возможности мониторинга и перекрестной проверки информации с местными биржами.

Колумбия имеет один из самых высоких уровней принятия криптовалют в Латинской Америке, но не имеет конкретного комплексного закона, регулирующего цифровые активы. Вместо этого различные государственные органы выпустили сообщения, формируя косвенную регуляторную структуру. Финансовая суперінтенденция заявила, что криптовалюты не являются законным платежным средством или регулируемым финансовым активом.

Банки не обязаны предоставлять услуги криптокомпаниям, что на практике привело к закрытию некоторых банковских счетов бирж. Тем не менее, криптовалюта также не запрещена, создавая серую зону, которая функционирует через терпимость. DIAN (налоговый орган) четко заявила, что доходы от криптовалют подлежат налогу на доход.

Колумбийцы должны декларировать свои криптоактивы как часть своего имущества и уплачивать налог на реализованные доходы, ставки которого могут достигать 39% для самых высоких категорий. Колумбия стала пионером в создании регуляторных песочниц, позволяя финтех-компаниям, включая криптофирмы, работать в контролируемых условиях.

Для колумбийских пользователей практическая реальность заключается в том, что покупка и продажа криптовалюты абсолютно легальна, при этом Binance является самой популярной платформой, предлагающей P2P в колумбийских песо.

Аргентина, возможно, является самым интересным случаем принятия криптовалют в Латинской Америке. С историей хронической инфляции, резких девальваций и контроля капитала (известный cepo), аргентинцы приняли криптовалюты, особенно стабильные монеты, привязанные к доллару, такие как USDT, как инструмент финансового выживания, а не спекулятивные инвестиции.

BCRA (Центральный банк) сохраняет ограничительную позицию. В 2022 году он запретил банкам и поставщикам платежных услуг облегчать криптооперации для своих клиентов. Однако это не влияет на возможность физических лиц покупать и продавать на биржах или через P2P. CNV (Комиссия по ценным бумагам) начала регулировать определенные аспекты, особенно касающиеся токенов, которые могут считаться ценными бумагами.

Тем не менее, структура остается фрагментированной. Контроль капитала значительно способствовал принятию криптовалют. С серьезными ограничениями на покупку долларов через официальные банки многие аргентинцы используют криптовалюту как мост для доступа к свободному обменному курсу. P2P платформы очень активны в аргентинских песо.

Что касается налогов, торговля криптовалютой генерирует доходы, облагаемые налогом на доход. Налог на богатство также применяется к криптоактивам. Налоговый орган требует от местных бирж сообщать о действиях пользователей.

Чили значительно продвинулось с принятием Закона о финтехе в 2023 году. Этот закон возлагает на Комиссию по финансовым рынкам (CMF) обязанности по надзору за поставщиками услуг виртуальных активов, работающими в стране. Согласно чилийскому Закону о финтехе, биржи должны зарегистрироваться в CMF и соблюдать стандарты по борьбе с отмыванием денег, защиты прав потребителей и требованиям к кибербезопасности.

Это придало больший легитимность рынку и стимулировало международные биржи стремиться к официальной регистрации. Чили имеет уникальную характеристику: это одна из стран с самым высоким уровнем проникновения интернета и доступа к банковским услугам в Латинской Америке, что облегчает интеграцию бирж с финансовой системой.

Buda.com, биржа, основанная в Чили, стала ключевым двигателем принятия криптовалют. Налоговая служба (SII) рассматривает доходы от криптовалют как налогооблагаемый доход, с ставками от 0% до 40% в зависимости от налоговой категории. Положительным аспектом чилийской структуры является ясность, которую она предоставляет, позиционируя Чили как одну из самых зрелых регуляторных сред в регионе.

Бразилия является крупнейшим крипторынком Латинской Америки и имеет наиболее развитую регуляторную структуру в регионе. В декабре 2022 года закон 14,478 установил основные принципы для поставщиков услуг виртуальных активов. Центральный банк Бразилии был назначен основным регулятором с полномочиями устанавливать требования к операциям, капиталу и управлению рисками.

Закон также интегрировал криптовалюты в существующую структуру по борьбе с отмыванием денег. Бразилия сделала дополнительный шаг: интеграция традиционных финансов с криптоэкосистемой. Центральный банк разработал Цифровой Реал (Drex), цифровую валюту центрального банка (CBDC), которая, как ожидается, облегчит взаимодействие между традиционными финансами и токенизированными цифровыми активами.

Ресита Федерал требует от всех резидентов, владеющих криптовалютой, декларировать ее. Ежемесячные операции, превышающие 35,000 реалов, должны быть зарегистрированы. Прирост капитала от продаж выше 35,000 реалов в месяц облагается налогом по прогрессивным ставкам от 15% до 22.5%. Рынок в Бразилии выигрывает от отличной ликвидности в реалов и сильной банковской интеграции.

Перу находится на ранней стадии разработки регулирования криптовалют. Нет конкретного закона, регулирующего виртуальные активы, но они не запрещены. SBS (Суперинтенденция банков и страхования) следит за рынком и выпускает образовательные предупреждения, не устанавливая формальную регуляторную структуру для бирж.

Центральный резервный банк Перу занимает осторожную позицию, предупреждая, что криптовалюта не является законным платежным средством, и ее использование лежит на ответственности пользователя. Тем не менее, он не издал запретов, ограничивающих покупку, продажу или хранение цифровых активов физическими лицами.

SUNAT (налоговый орган) рассматривает доходы от криптовалют как налогооблагаемый доход в соответствии с общим режимом, с ставками до 30%. Тем не менее, практическое применение все еще развивается. Принятие криптовалют в Перу значительно возросло, при этом Yape, Plin и банковские переводы являются наиболее распространенными методами P2P.

Были представлены несколько законодательных предложений, и ожидается более четкая структура в ближайшие годы.

Венесуэла представляет собой уникальный случай. Страна стала пионером государственной криптовалюты под названием Петр, запущенной в 2018 году и обеспеченной нефтяными резервами. Однако Петр никогда не достиг значительного принятия или рыночной доверия и фактически был заброшен. SUNACRIP была создана как регуляторный орган по криптовалютам, внедряя регулирования, включая обязательную регистрацию майнеров и сборы на крипто переводы.

Эти регулирования были спорными, так как их считали чрезмерно ограничительными. Парадоксально, но Венесуэла имеет один из самых высоких уровней принятия криптовалют на душу населения в мире. Гиперинфляция и девальвация боливара подтолкнули миллионы людей к стабильным монетам, таким как USDT, как механизму сохранения стоимости.

P2P является основным каналом для подавляющего большинства криптотранзакций. Международные биржи работают в серой зоне. Binance поддерживает P2P-сервис в боливарах, что делает ее самой используемой платформой. Переводы денег являются еще одним важным фактором, многие венесуэльцы за границей отправляют деньги семьям, используя криптовалюту как альтернативу дорогим традиционным услугам.

Регуляторная позиция Эквадора по криптовалютам развивается. Исторически Центральный банк запретил биткойн как средство платежа в 2014 году, хотя это касалось именно использования в качестве валюты, а не покупки и продажи как инвестиционного актива. На практике эквадорцы свободно покупают и продают криптовалюту через международные биржи и P2P платформы.

Как долларизованная экономика, эквадорцы имеют преимущество в том, что могут работать напрямую в долларах, не беспокоясь о валютных курсах. Суперинтенденция банков начала процессы по разработке более четкой структуры. Были представлены несколько законодательных предложений, но на 2026 год ни один комплексный закон не был принят.

Что касается налогов, SRI не выпустила подробных рекомендаций по криптовалютам, но в соответствии с общим принципом, что все доходы подлежат налогообложению, налогоплательщики должны декларировать доходы от криптовалют. Налоговая ставка для физических лиц может достигать 37%. Растущее принятие, вероятно, приведет к более четкому регулированию в ближайшем будущем.

Испания работает в рамках наиболее комплексной регуляторной структуры криптовалют в испаноязычном мире, благодаря европейскому регулированию MiCA (Рынки в криптоактивах), которое вступило в силу в 2024 году. CNMV (Национальная комиссия по рынку ценных бумаг) контролирует поставщиков услуг криптоактивов.

С 2022 года биржи должны регистрироваться в Банке Испании. В соответствии с MiCA требования ужесточаются: требуется официальное разрешение, минимальный капитал, страхование ответственности и стандарты поведения. Налоговый аспект особенно требователен. Доходы от криптовалют облагаются налогом на прирост капитала в IRPF (налог на доход физических лиц) по ставкам от 19% до 28%.

С 2024 года Модель 721 является обязательной информационной декларацией для испанских налоговых резидентов, владеющих криптовалютой за границей на сумму более 50,000 евро. Если вы держите криптовалюту на Binance, Bybit или любой другой бирже, зарегистрированной за пределами Испании, и стоимость превышает порог, вы должны подать эту декларацию.

Невыполнение может привести к значительным штрафам. Для резидентов Испании варианты регулируемых бирж широки, включая испанскую биржу Bit2Me, Coinbase и Kraken.

Независимо от вашей страны, существует почти универсальный принцип: если вы получаете прибыль от криптовалюты, вы, вероятно, должны уплатить налоги. Наиболее распространенным налогооблагаемым событием является продажа с прибылью. Если вы купили биткойн за 30,000 долларов и продали за 85,000 долларов, разница в 55,000 долларов является приростом капитала, который вы должны задекларировать.

Это также относится к обмену одной криптовалюты на другую. Другие обычно облагаемые события включают: получение криптовалюты в качестве оплаты за услуги, вознаграждения за стекинг или доход от фарминга,airdrops и прибыль от торговли фьючерсами. В большинстве стран убытки от криптовалют могут быть компенсированы другими приростами капитала для снижения налогового бремени.

Если вы продали некоторые позиции с убытком, а другие с прибылью, вы можете учесть результаты. Практический совет: ведите подробные записи всех ваших транзакций с первого дня. Указывайте дату, криптовалюту, сумму, цену покупки, цену продажи и уплаченные сборы. Инструменты, такие как CoinTracker, Koinly и CryptoTaxCalculator, подключаются к вашей бирже и автоматически генерируют налоговые отчеты.

Никогда не пытайтесь уклоняться от налогов с помощью криптовалюты. Государства внедряют все более сложные системы отслеживания. Регулируемые биржи сообщают информацию налоговым органам. Намного дешевле уплатить налоги, чем столкнуться с штрафами за уклонение.