סחר חוזים עתידיים למתחילים

סחר בחוזים עתידיים מושך משתתפים ממספר סיבות משכנעות. ראשית, מינוף מאפשר לך לשלוט בעמדה גדולה עם הפקדה קטנה, מה שהופך את השווקים לנגישים לסוחרים עם הון צנוע. חוזה מיקרו E-mini S&P 500, לדוגמה, דורש כ-1,300 דולר במרג'ין כדי לשלוט בכ-26,000 דולר בחשיפה לשוק. שנית, שוקי החוזים פתוחים כמעט כל הזמן, מה שמאפשר לך להגיב לאירועים גלובליים בזמן אמת ולא לחכות לפתיחת שוק המניות.

שלישית, אתה יכול להרוויח גם משווקים עולים וגם משווקים יורדים בקלות יחסית, מכיוון שכדי למכור חוזה עתידי לא נדרשות הרשאות מיוחדות, הלוואות או עלויות נוספות, בניגוד למכירת מניות בחסר. רביעית, בית ההסClearing המרכזי מבטל את הסיכון לצד השני, כך שאתה לא צריך לדאוג שהצד השני של העסקה שלך ייכשל. חמישית, הטיפול המועדף במסים בארה״ב לפי כלל 60/40 יכול להניב מסים נמוכים יותר על רווחי סחר בהשוואה לסחר במניות לטווח קצר.

יתרונות אלו הופכים את החוזים העתידיים לאטרקטיביים, אך הם מגיעים עם סיכונים פרופורציונליים שדורשים ניהול ממושמע.

מרג'ין בחוזים עתידיים אינו אותו דבר כמו מרג'ין במניות. כאשר אתה קונה מניות במרג'ין, הברוקר שלך מלווה לך כסף ומגבה ריבית. בחוזים עתידיים, המרג'ין הוא ערבות ביצוע או הפקדה בתום לב. ישנם שני רמות מרג'ין: מרג'ין ראשוני (הסכום הנדרש לפתיחת עמדה) ומרג'ין תחזוקה (ההון המינימלי הנדרש לשמור על העמדה פתוחה). אם ההון בחשבונך יורד מתחת למרג'ין תחזוקה, אתה מקבל קריאת מרג'ין ומחויב להפקיד כספים נוספים או לסגור עמדות.

מרג'ין לסחר יומי, הזמין במהלך שעות רגילות, יכול להיות נמוך משמעותית ממרג'ין לילה, לפעמים עד 500 דולר עבור חוזה מיקרו E-mini. המרג'ין המופחת הזה זמין מכיוון שהבורסה יכולה למכור עמדות במהירות במהלך שעות השוק אם יש צורך. המינוף המובנה בחוזים עתידיים הוא משמעותי. חוזה מיקרו E-mini S&P 500 עם 1,300 דולר במרג'ין שולט ב-26,000 דולר בחשיפה, המייצג מינוף של 20:1.

חוזה ES בגודל מלא עם 13,000 דולר במרג'ין שולט ב-260,000 דולר, גם 20:1. זה אומר שמהלך של 1 אחוז ב-S&P 500 מתורגם לשינוי של 20 אחוז במרג'ין שלך, מה שמגביר את הרווחים וההפסדים בצורה דרמטית.

למתחילים, המיקרו E-mini S&P 500 (MES) הוא נקודת התחלה אידיאלית. הוא מציע נזילות עמוקה, פערים צמודים, משאבים חינוכיים רחבים, וגודל חוזה (5 דולר לנקודה) שמגביל את הסיכון עבור חשבונות קטנים יותר. מהלך של 10 נקודות שווה רק 50 דולר, מה שמאפשר ללמוד מבלי להיתקל בהפסדים קטסטרופליים. ככל שתצבור ניסיון, תוכל לעבור ל-E-mini הסטנדרטי (ES) ב-50 דולר לנקודה או לחקור שווקים אחרים.

זהב מיקרו (MGC) ונפט גולמי מיקרו (MCL) הם בחירות מצוינות עבור סוחרי סחורות. חוזי מטבע כמו האירו FX (6E) מתאימים לסוחרי פורקס המעדיפים סביבה של מסחר בבורסה. הנאסדק 100 (NQ או הגרסה המיקרו MNQ) מושך סוחרי טכנולוגיה שרוצים חשיפה מוגברת למגזר הטכנולוגי. לא משנה איזה שוק תבחר, הקדש לפחות שבועיים בחשבון דמו לפני שתעבור למסחר חי.

למד את מפרטי החוזה: גודל טיק, ערך נקודה, שעות מסחר, ודרישות מרג'ין. הבן את טווח הממוצע היומי כך שתוכל לקבוע סטופ-לוסס ומטרות רווח ריאליות. היכרות עם אישיות השוק שלך היא תנאי מוקדם למסחר רווחי.

שליטה בסוגי הזמנות היא קריטית לסחר אפקטיבי בחוזים עתידיים. הזמנה בשוק מתבצעת מיד במחיר הטוב ביותר הזמין ומתאימה כאשר מהירות הביצוע חשובה יותר מהדיוק. הזמנה מוגבלת מציינת את המחיר המדויק שבו אתה רוצה להיכנס או לצאת; היא מבטיחה מחיר אך לא ביצוע. הזמנה עצירה הופכת להזמנה בשוק כאשר מחיר העצירה מושג, ומשמשת בעיקר לסטופ-לוסס ולכניסות פריצה.

הזמנה עצירה-מוגבלת הופכת להזמנה מוגבלת כאשר היא מופעלת, מספקת הגנה על המחיר אך מסכנת אי ביצוע בשווקים מהירים. סטופ נגרר עוקב אחרי המחיר במרחק קבוע, מתכוונן אוטומטית כדי לנעול רווחים כאשר העסקה מתקדמת לטובתך. הזמנות אחד-מבטלות-אחר (OCO) מקשרות בין מטרת רווח לסטופ-לוס כך שכאשר אחת מתבצעת, השנייה מבוטלת אוטומטית.

הזמנות ברקט מציבות גם מטרת רווח וגם סטופ-לוס בו זמנית סביב הכניסה שלך, ויוצרות מסגרת ניהול מסחר אוטומטית לחלוטין. למידת השימוש בסוגי הזמנות אלו בצורה אפקטיבית, במיוחד הזמנות OCO והזמנות ברקט, מאפשרת לך להגדיר את הסיכון-תמורה שלך לפני הכניסה לעסקה ומסירה את קבלת ההחלטות הרגשיות מניהול המסחר.

תוכנית מסחר היא ספר הכללים שלך המגדיר כל היבט של איך תתנהל בשוק החוזים העתידיים. היא צריכה לציין: איזה שוק או שווקים אתה סוחר, באילו שעות, ובאילו תנאים תחפש עסקאות. הגדר את אותות הכניסה שלך בצורה ברורה מספיק שאדם אחר יוכל לזהות אותם. ציין את שיטת הסטופ-לוס שלך (נקודות קבועות, מבוסס ATR, או מבוסס מבנה) ואיפה יהיו מטרות הרווח שלך.

קבע את גודל העמדה שלך בהתבסס על סיכון מקסימלי לכל עסקה, בדרך כלל 1 עד 2 אחוזים מהחשבון שלך. קבע גבול הפסד יומי (לעיתים 3 עד 5 אחוזים מהחשבון) שמעבר לו תפסיק לסחור ליום. כלול כללים להגדלה או הפחתה של עמדות אם האסטרטגיה שלך משתמשת בגישה זו. תעד את השגרה שלך לפני השוק: אילו נתונים אתה בודק, אילו אירועים כלכליים מתוכננים, ומהו ההקשר הלילי.

לאחר כל מפגש מסחר, בדוק את העסקאות שלך מול התוכנית. האם הכניסות היו תקפות? האם הסטופים כובדו? האם עקבת אחרי הכללים? תוכנית ללא ביצוע עקבי היא חסרת ערך, וביצוע עקבי ללא תוכנית הוא הימור.

בואו נעבור על עסקה מלאה בחוזה מיקרו E-mini S&P 500. בחשבונך יש 5,000 דולר. התוכנית שלך מגבילה את הסיכון ל-1 אחוז לכל עסקה (50 דולר). אתה מזהה הגדרה שורית: ה-S&P 500 חזר ל-EMA של 21 תקופות על גרף של 15 דקות ומציג נר engulfing שורי במהלך חפיפת השעות של לונדון-ניו יורק. הכניסה היא ב-5,200. הסטופ-לוס שלך נמצא מתחת לנמוך של החזרה ב-5,190, 10 נקודות משם.

ב-5 דולר לנקודה, הסיכון שלך הוא 50 דולר, תואם את גבול הסיכון שלך על חוזה אחד. המטרה שלך היא 5,220, מספקת רווח של 20 נקודות (100 דולר) ביחס סיכון-תמורה של 2:1. אתה מציב הזמנה לקנייה ב-5,200.25 עם ברקט OCO: סטופ-לוס ב-5,190 ומטרת רווח ב-5,220. ההזמנה מתממשת. במהלך 45 הדקות הבאות, המחיר עולה ל-5,218, חוזר ל-5,208, ואז מגיע למטרה שלך ב-5,220.

מטרת הרווח מתממשת אוטומטית, והסטופ-לוס מבוטל. הרווחת 100 דולר פחות עמלת סיבוב של 2 דולר, נטו 98 דולר. הגישה המובנית הזו, שבה הסיכון מוגדר לפני הכניסה וניהול אוטומטי, היא הבסיס למסחר ממושמע בחוזים עתידיים.